ファイナンシャル
アドバイザリー
サービス
FINANCIAL ADVISORY SERVICE財務デューデリジェンス・バリュエーション・PPAをご依頼の方はこちらへ
FASサービスの概要
OVERVIEW財務デュー
デリジェンス
（DD）
FINANCIAL DUE DILIGENCE
対象会社又は対象事業の財務・税務について、
その状況、リスク、課題を分析・検討する調査を行います。
財務DDの流れ
FLOW
対象の調査･分析
対象会社又は対象事業における商流の理解、
また収益性及び損益項目の分析を行います。
純資産の算定
資産・負債の公正価値を測定し、純資産を算定します。
PPA項目の洗い出し
PPAで公正価値の算定が必要となる項目を洗い出します。
事業計画修正項目の洗い出し
バリュエーション用の事業計画に対する修正事項を特定します。
定性的事項の洗い出し
その他、PMIで課題となる定性的事項の発見を行います。
レポートの作成･提出
上記の事項をまとめたレポートを作成し、お渡しします。
バリュエーション
（企業価値評価）
VALUATION価額決定の際の事業価値、企業価値、 株式価値を
算出することを目的とします。
バリュエーションの流れ
FLOW評価方法の決定
評価方法（インカムアプローチ、マーケットアプローチ
又はコストアプローチ）を決定します。
純資産の算定
対象会社又は対象事業の事業計画を検討します。
修正事業計画の作成
財務・税務DDで検出した事項を加味して、
修正事業計画を作成します。
β値、WACCの算出
PPAを見据えたβ値、WACC（加重平均資本コスト）の
算出を行います。
結果報告
交渉中の買収価額が適正な価額であるか否かについて、
バリュエーションの結果を基にご報告いたします。
レポートの作成･提出
上記の事項をまとめたレポートを作成し、お渡しします。
PPA
（無形資産の識別
・評価）
PURCHASE PRICE ALLOCATIONPPAでは、取得原価を、被取得企業の企業結合日における
識別可能資産・負債に配分します。PPAサービスでは、
主に追加で認識すべき資産を測定します。
PPAの流れ
FLOW資産の特定
識別すべき資産（無形・有形）を特定します。
資産の評価
識別された資産を評価手法（インカムアプローチ、マーケット
アプローチ、コストアプローチ）を用いて評価します。
動産の特定･評価
特定の業界においては、動産評価が論点となる場合があり、
現地調査等により、評価すべき資産を特定します。
WARAの算出
評価した資産に対して期待収益率を設定し、
WARA（加重平均収益率）を算出します。
評価結果のご報告
WARA、時点修正を行ったWACC、IRRを比較検討を行い、
評価結果をご報告いたします。
レポートの作成･提出
上記の事項をまとめたレポートを作成し、お渡しします。
アフターサポート
監査法人のレビュー・質問対応もサポートします。
参考料金
PRICE財務DD
￥
500,000
~
プランの内容
バリュエーション
￥
300,000
~
プランの内容
PPA
￥
600,000
~